[24.08.13] 주식 리포트 쉽게 정리.

해외증시

기업동향

· [슈퍼마이크로], 매출 가이던스 컨센상회(70억$ vs. 50억$). 다만, OPM 하락(비용상승)

· [소니, 도쿄일렉트론, DNT], 매출액+가이던스 컨센상회 > 시사점 : 반도체 산업 성장-ing

· [에어비앤비, 힐튼, 디즈니], 가이던스 컨센하회 > 시사점 : 미국 여행&레저 소비둔화-ing

국내증시

산업동향

· [반도체], AI의 수익화 의심 :

의심 : AI 투자 대비 수익성 매우 낮은 상황. 어떻게 수익화?
CSP 대처 : 1) AI 투자 지속(경쟁선점효과), 2) SLM(Small Language Model), 3) AI 온디바이스
의견 : AI 서버 투자비용이 기하급수적으로 증가하자 CSP들의 AI 수익화를 의심하는 의견 형성. 다만, 구글이 안드로이드를 무료로 개방해서 M/S를 증가시켜 독점을 했듯이 플랫폼 업체들은 '선점효과'를 매우 중요시하게 생각. AI Capex 투자는 멈추지 않을 것으로 이미 컨퍼런스콜에서 대부분 언급. 다만, 수익화를 하는데 있어서 '1) SLM(Small Language Model), 2) AI 온디바이스'를 주목. 기존 LLM은 범용 언어모델로 특정 분야를 찾기 위해서 전 산업을 들쑤시고 난 뒤 결론을 도출. 이는 비효율성(전력비 증가)로 이어짐. SLM은 해당 산업만 학습한 언어모델로 할루시네이션을 최대한 없애고 더 효율적인 답변을 제공. SLM은 B2B향으로 앞으로 커질 것으로 전망(ex - GPT-4o mini, Llma3 등). B2C향으로 AI 온디바이스 주목. 스마트폰에 사용자 편의에 맞게 AI 탑재. AI 온디바이스는 이름 그대로 디바이스 안에 'AI'가 있기 때문에 따로 클라우드, 서버를 들릴 필요가 없어 빠른 답변 도출 가능. 보안에도 탁월. 정리하자면, SLM, AI 온디바이스가 CSP들의 AI 수익화의 최전방산업이 될 것으로 예측.

기업동향

· [현대차], 주주환원 냉정하게 바라보기 :

예상 주주환원율 : 30%(vs. 기아 28%)
추가 주주환원 상승 어려움 : 연간 Capex 10조원
의견 : 현대차의 올해 당기순이익(예상 14.6조원) 중 30% 주주환원율을 계산하면, 4.38조원 예상. 현대차 보통주(현 243,500원) 기준 배당수익률 6% 계산 시, 배당금으로 필요한 금액 3.45조원. 나머지(4.38-3.45=0.93조원) 금액이 자사주매입+소각으로 이어질 것으로 예상. 즉, 9,300억원 정도가 올해 자사주매입+소각으로 이어질 것.

· [엔씨소프트], 김택진+박병무 공동대표 : 김택진의 최초 공동대표 선언(17년만)

기타

· 내부자거래 :

매수 : 카카오(대표이사, +1억원), 디와이(회장, 2.4억), 지아이텍(이사, +10억원), F&F(F&F홀딩스, +37억원), 메디톡스(대표이사, +1.9억원), 영풍정밀(대표이사, +2억원)

· 공급계약 :

추가

· 마샬링(Marshalling) 작업 : 터빈+타워+하부구조물 통합작업

· 알츠하이머(치매) :

· 방글라데시 '셰이크 하시나 총리' 사임 :

사건 배경 : 학생주도 대규모 반정부 시위 발생 for '독립유공자 후손 공직할당제' 반대 > 정부대처 : 군 세력 투입 > 결과 : 시위대 300여명 사망 + 하시나 총리 사임

· 하이 롤러(High Roller) : 카지노 큰 손

· 암바니 가문 :

· 태국, 민생회복지원금 39만원 지급 :

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