[24.09.19] 주식 리포트 쉽게 정리.

산업동향

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엔터테인먼트 산업: 글로벌 음악 산업의 새로운 해자, Superfans BM (한화투자증권)

Superfans BM의 중요성

• 핵심 개념: 글로벌 음악 산업은 "Superfans BM"을 중심으로 수익화 전략을 구축 중이에요. 특히, K-Pop 산업은 오랜 기간 슈퍼팬덤을 활용해 수익을 극대화해왔으며, 글로벌 주요 플레이어들보다 앞서 있습니다. 위버스(Weverse)와 같은 D2C 플랫폼은 이러한 팬덤 수익화에 중대한 역할을 하고 있어요.

 

8월 음반 판매량 부진

• 8월에는 Big IP의 부재로 앨범 판매량이 하락했지만, 4분기 아티스트들의 대규모 컴백으로 회복이 예상됩니다.

 

용어 설명

• Superfans BM: Superfans 비즈니스 모델, 아티스트와 관련된 다양한 콘텐츠와 상품을 슈퍼팬들에게 직접 판매하여 수익을 창출하는 방식.
• D2C (Direct-to-Consumer): 아티스트가 팬들에게 직접 콘텐츠나 상품을 판매하는 비즈니스 모델.

 

시장 컨센서스

 

글로벌 음악 산업에서 슈퍼팬덤의 중요성은 지속적으로 강조되고 있으며, 특히 K-Pop 산업이 이 분야에서 큰 역할을 하고 있어요. 4분기에는 K-Pop 아티스트들의 컴백이 예정되어 있어 수익성이 크게 개선될 것으로 보입니다.

 

 

 

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전기전자 산업 리포트 요약 (하나증권)

 

주요 내용

• 주요 기업 주가 동향: LG전자가 방어주 역할을 하며 안정적인 흐름을 보였고, 삼성전기는 AI 서버 및 MLCC 수요 증가로 긍정적인 실적이 예상됩니다. LG이노텍은 iPhone 16 실망감으로 주

가 변동성이 크며, 하반기 실적 회복이 관건입니다.

 

• 국내외 테크 주가 회복: 코스피 대형주와 코스닥 중소형주가 회복세를 보였습니다. 특히 대덕전자는 메모리 패키지 회복으로 긍정적인 실적 전망을 가지고 있습니다.

 

용어 설명

• MLCC: 다층 세라믹 커패시터, 전자제품 회로에 사용되는 중요한 부품.

 

시장 컨센서스

최근 글로벌 테크 주식이 금리 인하 기대감으로 반등했어요. LG전자와 삼성전기 등 주요 전자 기업들은 AI와 MLCC 수요 증가 덕분에 하반기 실적에서 긍정적인 흐름이 예상됩니다.

 

자동차/2차전지 산업 리포트 요약 (IBK 증권)

 

글로벌 완성차 시장 회복

• 시장 현황: 글로벌 완성차 시장은 2024년 8,674만 대 수준으로 회복할 것으로 예상됩니다. 그러나, 북미와 유럽의 회복은 더딘 반면, 중국과 아시아 시장은 상대적으로 빠른 회복세를 보입니다.

 

현대차/기아 전략

• 주요 전략: 현대차그룹은 ASP(평균 판매 가격) 상승과 환율 효과를 통해 매출을 늘렸으며, 주주 환원 정책을 강화하고 있습니다. 특히 기아는 소형 EV SUV 및 PBV 라인업 확대가 기대됩니다.

 

용어 설명

• ASP: Average Selling Price, 평균 판매 가격.
• PBV: Purpose Built Vehicle, 목적 맞춤형 차량.

 

시장 컨센서스

 

현대차와 기아는 ASP 상승과 환율 덕분에 수익성이 개선되고 있어요. 특히 기아의 EV 라인업 확장이 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보입니다.

 

 

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기업동향

 

SK: 글로벌 CDMO 리더로의 성장 (DS 투자증권)

 

SK팜테코의 성장 전략

• 주요 내용: SK팜테코는 CGT(CMO) 및 CDMO 사업에서 글로벌 리더로 자리 잡고 있어요. 미국의 생물보안법 통과로 인해 중국 바이오 기업들과의 거래가 제한되면서 SK팜테코는 새로운 사업 기회를 얻고 있습니다. 특히, 비만 치료제 및 펩타이드 분야에서도 CDMO 확장을 검토 중입니다.

 

용어 설명

• CDMO: 위탁 개발 및 제조 조직, 제약사 대신 의약품을 개발하고 제조하는 기업.
• CGT: 세포 및 유전자 치료제.

 

시장 컨센서스

 

SK는 팜테코의 성장과 더불어 글로벌 CDMO 산업에서의 리더십을 확대해 나가고 있으며, 향후 수익성 개선이 기대됩니다.

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휠라홀딩스: 글로벌 리브랜딩과 K패션 전략 (한화투자증권)

 

글로벌 리브랜딩 전략

• 주요 내용: 휠라홀딩스는 2024년 하반기부터 글로벌 시장에서 리브랜딩 작업을 확대하고 있어요. 프리미엄 라인 ‘휠라플러스’의 성공적인 안착이 예상되며, 이를 통해 휠라의 평균 판매 가격(ASP)을 높이고 브랜드 이미지를 개선할 계획입니다.

 

중화권 K패션 사업

• 전략: 휠라홀딩스는 K패션 브랜드 ‘마르디’와 협력해 중화권 리테일 사업을 확대하고 있어요. 현재 중국 내 9개 매장을 운영 중이며, 향후 추가 매장 확장이 기대됩니다.

 

용어 설명

• ASP: Average Selling Price, 평균 판매 가격.
• K패션: 한국 패션 브랜드를 의미하며, 글로벌 시장에서 큰 주목을 받고 있음.

 

시장 컨센서스

 

휠라홀딩스는 리브랜딩과 K패션 브랜드 확장으로 향후 글로벌 시장에서의 성장 가능성이 높아요.

 

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씨에스윈드: 해상풍력과 미국 타워 시장 확대 (유진투자증권)

 

핵심 요약

• 미국 타워 판가 인상: 씨에스윈드는 미국 고객사와 타워 공급 가격 인상에 합의하며, 2025년부터 수익성이 개선될 것으로 예상됩니다.
• 해상풍력 시장 확대: 2025년 해상풍력 하부구조물과 미국 타워 매출 비중이 60%, 영업이익 비중이 80% 이상을 차지할 것으로 보입니다.
• 저평가된 주가: 글로벌 풍력업체들과 비교했을 때 씨에스윈드는 높은 성장성을 보유하고 있으며, 현재 주가는 저평가된 상태입니다.

 

용어 설명

• AMPC (Advanced Manufacturing Production Credit): 미국 내 청정 에너지 기술 및 부품 제조업체들에게 제공되는 세액 공제 프로그램으로, 미국에서 제조된 부품에 대해 인센티브를 제공하여 제조업을 장려함.

 

시장 컨센서스

 

씨에스윈드는 풍력 시장 확장과 인수합병을 통한 성장으로, 2025년부터 수익성이 크게 개선될 것으로 보입니다.

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