- 디스플레이(LCD,OLED) 63% 비중(주력), 2차전지 장비 13%, 반도체/PCB 장비 18% 종합 장비업체
- 21~22년 XR기기용 MICRO DISPLAY증착기 납품 레퍼런스 보유(메타버스 관련)
- 신사업 반도체,PCB nano급 3D 측정/검사기, 이차전지 측정/검사기 정착
- 마이크로 OLED증착장비 선제적 개발로 21년부터 납품 레퍼런스 구축중 (21년 미국 디스플레이업체(업체의 영업비밀 요청으로 국가만 공개), 22년말 '시드텍(SidTek)의 관계사향으로 273억원 규모의 증착장비 수주계약, 23년 국내외 추가 수주 기대)
- 최대주주 에스에프에이(모체 삼성항공- 반도체 후공정 분야1위)
매출액 계단 상승
16년 에스에프에이 인수 후 꾸준히 발생하는 영업이익(국내 1위 증착기 기업인 선익시스템 적자중)
주요 주주구성 에스에프에이, 삼성디스플레이
에스엔유
에스엔유는 서울대학교 창업네트워크를 통해 1998년 설립되었으며, LCD검사장비 시장점유율 70%를 차지하는 등 성과를 거둬 2005년 1월에 코스닥에 상장했지요. 하지만 이후 2000년대 중반부터 기존의 검사장비가 아닌 OLED 증착장비 개발에 힘을 썼으며, 이는 검사장비와 다르게 시장에 안착하지 못했죠..그 결과 경영상의 어려움으로 2016년 에스에프에이로 회사가 넘어가게 됩니다!(최근 다시 OLED 증착기 시장에 뛰어들음) 이후 사업 안정성이 강화되며, 디스플레이 검사/측정 장비를 강점으로 제품 다변화를 진행, 2020년부터는 2차전지 및 반도체/PCB 검사장비를 제품 라인업에 추가했구요, 2000년 중반과는다르게 장비 납품실적이 빠르게 증가하면서 기존 디스플레이 장비업체에서->종합장비업체로 변모 성공! 3Q22기준 디스플레이(LCD,OLED) 63% 비중, 2차전지 장비 13%, 반도체/PCB 장비 18% 등으로 실적도 안정화되었습니다.
장비사업
장비사업의 경우는 고객사의 가동률 조정에 따라 장비 수요가 결정되는 수주 산업이에요, 그렇기 때문에 고객사들의 경기변동에 민감하게 반응하며 고객사들의 증설투자를 유심히 볼 필요가 있지요~ 에스엔유의 주 고객사는
- 국내: 삼성전자, 삼성디스플레이, LG디스플레이, LG에너지솔루션
- 중국: BOE, CSOT, Tianma
- 대만: AUO, Innolux 등
고객사를 보면 국내외 디스플레이 산업의 선두주자들에게 설비를 제조하고 공급하고 있는것으로 보이네요!(산업 자체와의 성장성과 단일판매를 유심히 보면될 것 같아요!)
마이크로 OLED 증착장비
에스엔유는 19년 전과 후로 나눌수 있는데, 19년전에는 LCD, OLED 디스플레이 검사/측정기와 증착기 위주로 사업을 영위하다가, 19년 이후부터 신사업에 진출하기 시작했어요!(현재 종합장비업체로 변모 성공) 그때 진출했던것이 XR용 MICRO DISPLAY증착기, 반도체,PCB nano급 3D 측정/검사기, 이차전지 측정/검사기 이에요. 다들 납품실적이 증가하고 있지만! 제가 주목한것은 MICRO DISPLAY 증착기(OLED)인데요..메타를 기준 소니, 애플 등 글로벌 업체들의 XR기기 출시가 본격화 될 예정인데, 마이크로 OLED의 경우 기존 OLED(300~400ppi)대비 고해상도(3000~4000ppi)구현이 가능하기에(PPI: 높을수록 해상도가 좋음, 애플은 삼성,LG에 3500ppi의 올레도스 개발 요구) 차세대 XR 핵심 기술로 주목받고 있지요. 그렇기 때문에 에스엔유의 OLDE증착장비 선제적 개발로 수주 레퍼런스가 구축 되고 있지요. 주요 단일판매를 보면 21년 미국 디스플레이 업체로부터 발주(판매 지역을 제외하곤 영업비밀 요청으로 공개되지 않지만 흠 XR? 미국이라..?) 받았으며, 22년말에는 중국 디스플레이 업체 '시드텍(SidTek)의 관계사향으로 273억원 규모의 증착장비 수주계약을 체결했어요. 흠 XR기기 출시가 본격화 될 것으로 예상되는데.. 증착장비 납품 레퍼런스를 보유한 에스엔유라?
디스플레이(LCD,OLED), 2차전지 장비, 반도체/PCB 장비 등 LCD시장은 점점 축소되고 있지만 OLED시장이 확대되고, 반도체의 경우 자율주행과, 차량 전동화로 탑재 수요가 급증할 것이라 예상, PCB와 2차전지의 수요또한 점점 커지고 있는데 LCD투자 규모를 줄이고 AR/VR, 반도체/PCB, 2차전지 등을 위주로 연구를 확대하며 매출로 이어지고 있는 에스엔유~ 증착기만 하는 증착기 기업인 선익시스템(좀 힘들어보임)과 비교했을때 영업이익도 꾸준히 나고 있는 에스엔유!
- 16년이후 안정화된 수익
- 차세대 제품들(OLDE, 2차전지, 반도체/PCB)장비들의 실적 양호
- AR/VR용 장비 납품
- 21년 미국 디스플레이 업체로 발주 성공
- 22년말 중국 디스플레이 업체향 273억 규모 마이크로 OLED 양산용 증착 장비 수주
- 23년 국내외 추가 수주 기대
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