[24.09.30] 주식 리포트 쉽게 정리

국내증시

 

 

산업동향

 

지상파 채널 및 OTT 산업 동향(유안타증권)

 

주요 내용

• 지상파 채널 '월화' 드라마 방영x :
• 지상파 3사(SBS, MBC, KBS)의 '월화' 드라마 방영이 전무한 상황이에요. 이로 인해 제작 편수(Q)가 줄어들고 있으며, OTT의 영향력이 커지면서 전통적인 지상파 채널의 경쟁력이 감소하고 있답니다.
• 제작원가 상승(배우 출연료, 후반 작업비 등) :
• 배우 출연료와 후반 작업비가 상승하며 제작 원가가 오르고 있어요. 특히, 글로벌 OTT 플랫폼에서의 투자 규모 축소와 맞물려 수익성이 훼손될 가능성이 큽니다.
• 콘텐츠 경쟁력(시청률 두 자리수 회복 가능) :
• OTT 플랫폼에서의 K-콘텐츠 경쟁력은 여전히 높아요. 특히, 흥행 콘텐츠는 시청률 두 자릿수 회복이 가능하며, 넷플릭스의 K-콘텐츠 수요는 지속될 전망입니다.

용어 설명

• 리쿱률 : 제작비 회수율을 의미하며, 콘텐츠 제작비를 얼마나 회수할 수 있는지를 나타내요.
• OTT : Over-the-Top 서비스로, 인터넷을 통해 방송이나 영화 등의 콘텐츠를 제공하는 서비스를 말해요.

 

 

 

디지털 산업용 로봇 산업 동향 (iM증권)

 

주요 내용:

• 중국 산업용 로봇 무역 수지 흑자 + 로컬 업체 성장: 2023년 들어 중국의 산업용 로봇 무역 수지는 흑자로 전환되었어요. 이는 중저가 로컬 제품의 해외 수출 증가와 함께 중국 내 시장 점유율이 로컬 업체 중심으로 크게 증가한 결과입니다.
• 중국 로컬 업체 성장 (정밀 감속기, 엔코더, 모터): 중국 로컬 업체들이 정밀 감속기, 엔코더, 모터 등의 부품 공급을 늘리며 글로벌 시장에서 경쟁력을 키우고 있어요. 특히 감속기 시장에서 중국 업체의 약진이 두드러지고 있습니다.
• 미국의 중국 로봇 수입 규제: 미국이 중국산 산업용 로봇에 대한 관세를 부과하면서, 중국 로봇 수입량이 감소하고 있습니다. 대신 한국과 같은 다른 국가의 로봇 수입이 증가하고 있어요.
• 국내 로봇 업체들의 미국 진출: 두산로보틱스와 레인보우로보틱스 등 국내 로봇 업체들이 미국 시장으로 진출하고 있습니다. 특히 협동로봇 수요가 전통적인 산업용 로봇보다 강하게 나타나면서, 미국 시장에서의 성장 가능성이 높아졌어요.

 

용어 설명:

• 정밀 감속기: 로봇의 동작을 제어하는 핵심 부품으로, 기어의 마모를 최소화하여 정확한 동작을 유지하는 데 중요한 역할을 해요.
• 엔코더: 로봇의 위치나 속도 등의 정보를 측정하고 제어하는 데 사용되는 장치입니다.

 

 

 

기업동향

 

 

아이엠비디엑스 (IMBDX) 9월 30일 기업 리포트 (신한투자증권)

 

주요 내용

• 조직 생검 vs. 액체 생검: 조직 생검은 종양 조직을 직접 채취해 검사하는 전통적인 방법으로, 침습적이고 시간 소요가 커요. 반면에 액체 생검은 혈액을 통해 암세포에서 나온 DNA를 분석하여 비침습적으로 암을 진단하는 방식으로, 환자의 부담이 적고 조기 진단에 효과적이에요.
• 알파리퀴드: 알파리퀴드는 암 환자의 혈액 속에서 순환 종양 DNA(ctDNA)를 분석하여 암의 유전자 변이와 치료 반응을 모니터링하는 검사입니다. 특히, 폐암 환자를 대상으로 암 유전자 변이 여부를 확인하고, 그에 따른 맞춤형 치료를 지원하는 역할을 하고 있어요.
• 캔서디텍트: 캔서디텍트는 암 치료 후 재발 여부를 모니터링하는 액체 생검 검사로, 혈액을 통해 암의 재발을 조기에 탐지해 치료 결정을 지원하는 중요한 역할을 합니다.
• 캔서파인드: 캔서파인드는 여러 종류의 암을 초기 단계에서 한 번의 혈액 검사로 탐지할 수 있는 액체 생검 기술입니다. 8종의 암을 동시에 진단하며, 검진센터와 병원에서 암 조기 발견 및 예방 목적으로 사용되고 있어요.

​

용어 설명

• 조직 생검 (Tissue Biopsy): 종양 조직을 직접 채취해 검사하는 전통적인 암 진단 방법.
• 액체 생검 (Liquid Biopsy): 혈액 내 순환 종양 DNA(ctDNA)를 통해 암을 비침습적으로 진단하는 방법.
• cfDNA (Circulating Free DNA): 혈액 속에 순환하는 자유 DNA 조각.
• ctDNA (Circulating Tumor DNA): 암세포에서 유래한 DNA 조각으로, 암의 유전자 변이와 관련이 있어 암 진단과 재발 모니터링에 사용돼요.
• NGS (Next Generation Sequencing): 차세대 염기서열 분석법으로, 대량의 유전체 데이터를 동시에 분석해 암 유전자 변이를 확인하는 기술.

 

시장 컨센서스

IMBDX의 알파리퀴드, 캔서디텍트, 캔서파인드는 액체 생검 시장에서 중요한 역할을 하며, 암 조기 진단과 재발 모니터링에 큰 기여를 하고 있어요. 특히, 폐암 치료와 암 재발 감시에 특화된 기술은 국내외 시장에서의 성공적인 진입이 기대돼요.

 

 

 

HPSP 기업 리포트 요약 (SK증권)

 

주요 내용:

• 고압수소 어닐링 시장 성장: 미세 공정 기술의 발전과 저온 공정의 확대가 고압수소 어닐링 장비 시장 성장을 이끌고 있어요. 특히, 28nm 이하 비메모리 반도체 공정에서 본격적으로 사용되기 시작하며, DRAM과 NAND 공정에도 활용도가 높아지고 있어요.
• 내년 생산 캐파 2배 증대: 회사는 내년부터 생산 캐파를 2배로 확대할 계획입니다. 이에 따라 매출 성장이 기대되며, 하반기부터 수익성이 회복될 것으로 보입니다.

​

용어 설명:

• 고압수소어닐링 장비: 반도체 웨이퍼 표면의 결함을 수소 분위기에서 열처리하여 회복시키는 장비로, 반도체 공정의 품질을 높이는 역할을 합니다.

 

 

 

 

 

LG전자 (066570) - 3Q24 실적 전망 (하이투자증권)

 

주요 내용

• 펀더멘털 개선: LG전자는 구독가전, WebOS, HVAC 등 다양한 비즈니스 모델로 이익 체력을 개선하고 있어요. SDV 전환과 CID, 디지털 콕핏의 고도화도 중요한 투자 포인트예요.
• 달러 약세 방어: 2023년 기준 LG전자의 매출 중 26%가 북미에서 발생하며, 나머지 매출은 원화, 유로화 등으로 결제되어 달러 약세의 영향을 적게 받아요. 반면, 원재료 구매는 달러로 이루어져 있어 달러 리스크를 방어할 수 있어요.
• 기업 가치 제고 계획: 4분기에 기업 가치 제고와 주주환원 계획을 발표할 예정으로, 이로 인해 주주 이익도 기대할 수 있어요.

​

용어 설명

• 구독가전: 제품을 일시불로 구매하지 않고 일정 기간 동안 사용료를 지불하며 사용하는 가전제품 서비스.
• WebOS: LG전자가 개발한 스마트 기기용 운영체제.
• HVAC: Heating, Ventilation, and Air Conditioning의 약자로, 냉난방 공조 시스템을 의미해요.

​

시장 컨센서스

LG전자는 구독가전과 WebOS, HVAC 등의 포트폴리오 전환을 통해 향후 성장이 기대되며, 달러 약세에도 효과적으로 대응할 수 있는 구조를 갖추고 있어요.

 

 

 

 

효성첨단소재 기업 리포트 요약 (키움증권)

 

주요 내용

• 타이어보강재 수익성 변화: 타이어보강재는 효성첨단소재의 매출 비중에서 56%를 차지하고 있어요. 특히, 1, 2분기에는 성수기였지만, 3, 4분기는 비성수기로 수익성이 감소할 가능성이 있습니다.
• 탄탄한 포트폴리오: 타이어보강재 외에도 산업용사(19%), 스판덱스(15%), 그리고 **탄소섬유 및 아라미드(11%)**가 주요 매출 비중을 차지해요.
• 아라미드 성장 가능성: 아라미드는 방탄용 수요 증가에 따라 2025년부터 본격적으로 개선될 것으로 기대돼요. 방탄용 물량 증가는 정부 예산에 연동되어 꾸준히 성장할 것으로 보입니다.
• 탄소섬유 T700 주력 제품: 탄소섬유는 효성첨단소재의 주요 성장 동력으로, 특히 T700 제품이 주력이에요. 이 제품은 CNG(압축천연가스) 버스용으로 수요가 꾸준히 증가하고 있으며, 중국과 인도의 CNG 버스 전환으로 수요가 더 확대될 것으로 보여요.

​

용어 설명

• 타이어코드: 타이어 내부에 사용되는 강선이나 합성섬유로, 타이어의 강도와 형태를 유지하는 역할을 해요.
• 아라미드: 고강도 섬유로 주로 방탄복, 방탄헬멧 등 고강도를 요구하는 제품에 사용돼요.
• 산업용사: 공업용으로 사용되는 강력한 실로, 주로 산업용 타이어나 고강도 제품에 사용됩니다.
• 탄소섬유(T700): 강도가 매우 높고 가벼운 섬유로, 주로 항공, 자동차, 에너지 산업에서 사용돼요.

​

시장 컨센서스

효성첨단소재는 탄소섬유와 아라미드의 꾸준한 성장 가능성으로 인해 중장기적으로 긍정적인 평가를 받고 있어요. 특히, CNG 버스용 탄소섬유 수요 증가와 아라미드 방탄용 수요 성장이 주된 동력으로 작용할 것으로 예상됩니다.

​

​