[24.10.31] 주식 리포트 쉽게 정

해외증시

매크로

· [ADP 10월 민간고용 데이터], 일자리 매우 가파른 증가 :

예상 / 실제 : 11.1만개 / 23.3만개
의견 : ADP 데이터는 노동부에서 집계하는 '비농업 일자리 수'를 예측하는 것이 주요 목적. 이번 일자리 증가 수가 시장에서 예상(11.1.만개)한 것 보다 무려 +109% 이상 높게 나오면서 혼란이 야기. 고용데이터가 호조를 기록했다는 것은 금리인하속도를 늦출 가능성이 있다는 것을 시사. 다만, ADP 데이터는 간혹 맞지 않는 경우가 있었기에 반신반의하면서 시장은 예의주시 중.

기업동향

· [일라이릴리], 비만약 젭바운드, 마운자로 모두 실적 하회

매출 컨센 / 실제 : $121.1억 / $114.4억
주당순이익(EPS) 컨센 / 실제 : $1.47 / $1.18
의견 : 일라이릴리는 비만약(젭바운드, 마운자로) 시장에서 세계 1위를 기록하고 있는 업체. 이번 실적에서 매출, 주당순이익 모두 컨센을 하회하는 실적 발표. 동사의 CEO인 데이비드 릭스는 비만약 수요감소가 아닌 유통업체들이 기존에 쌓아놨던 재고들을 이월하여 처분하였기 때문에 일시적으로 비만약 판매가 감소했다고 발언. 다만, 시장에서는 비만약 수요가 강하다면, 창고에 있는 재고는 이미 클린해졌을 것이라는 것이 중론.

· [알파벳], 호실적 기록 :

매출 컨센 / 실제 : $863억 / $882.7억(+15%, YoY)
주당순이익(EPS) 컨센 / 실제 : $1.85 / $2.12(+34%, YoY)
의견 : 구글의 모회사인 알파벳은 호실적을 발표. 실적 내용이 중요한데, '구글 클라우드' 매출이 +35%(YoY) 성장한 것이 눈에 띔. 구글클라우드는 클라우드 자체 서비스도 있지만, 효율적 클라우드를 이용한 AI 제품들도 판매하고 있음. 이 부분에서 실적이 올랐다는 것은 AI 산업이 성장하고 있다는 것을 증명. 또한, 2025년 Capex(자본지출)을 더 늘려 AI에 투자하겠다고 다시 한 번 반복.

· [AMD], 호실적 발표 vs. 낮은 4Q 가이던스 :

매출 컨센 / 실제 : $67.1억 / $68.2억(+18%)
주당순이익(EPS) 컨센 / 실제 : $0.92 / $0.92(Flat, YoY)
의견 : AMD는 팹리스(Fabless) 업체로 반도체 칩을 디자인하는 사업을 하고 있음. 칩 디자인 분야는 클라이언트, 게이밍, 임베디드, 데이터센터가 있음. 이번 실적 발표에서 '데이터센터'향 CPU, GPU 매출이 +122%(YoY) 증가하면서 기업들의 데이터센터 투자가 계속해서 성장하고 있다는 것을 방증. 다만, 클라이언트, 게이밍에서 매출이 부진한데, PC, 노트북 등 IT 하드웨어들이 침체기간을 겪고 있기 때문. 시장에서 더욱 AMD에 대해 실망한 것은 4Q24Y 가이던스. 월가 추정 매출액보다 살짝 낮은 가이던스를 제시 했기 때문. 다만, AMD CEO인 리사 수는 고성능컴퓨팅 수요(=데이터센터향 SoC)는 끊임없이 성장할 것이라는 의견 피력.

국내증시

산업동향

국내 건강기능식품 산업 리포트 요약정리 (유안타증권)

주요 내용:

국내 건기식 역성장: 2023년 국내 건강기능식품 시장 규모는 6.2조 원으로 전년 대비 0.9% 증가했지만, 이는 과거 성장률 및 글로벌 성장률에 비해 낮은 수준이에요. 특히 리오프닝 이후 소비자들이 수입 건강기능식품을 선호하는 현상이 나타나고 있어요.
건기식 공급업체 증가로 경쟁 심화: 2023년 기준 국내 건강기능식품 제조업체 수는 591개로 증가했으며, 이에 따라 가격 경쟁과 마케팅 활동이 심화되고 있습니다. 이에 따라 많은 업체들이 국내 경쟁을 피하고 해외로 진출하려는 전략을 구사하고 있어요.
대처법: 국내 건강기능식품 업체들은 해외 수출 확대와 함께, 프리미엄 제품 및 개별인정형 제품 라인업을 구축하는 등 차별화 전략을 추진하고 있어요. 콜마비앤에이치와 에이치피오와 같은 기업들이 이러한 전략을 통해 성장을 모색 중입니다.

용어 설명:

스페셜티: 특정 건강 기능을 겨냥해 개발된 프리미엄 건강기능식품으로, 일반적인 제품과 차별화된 성분을 포함합니다.
고시형: 식약처가 인증한 일반적인 건강기능식품 원료로, 별도의 인정 절차 없이 사용 가능한 원료를 의미해요.
개별인정형: 식약처의 개별 승인 절차를 거친 원료로, 고유한 기능성과 안전성을 보유하며 일반 건강기능식품보다 높은 가격과 진입 장벽이 특징입니다.

기업동향

ISC 요약정리 (iM증권)

주요 내용:

메모리, 비메모리향 실적 성장 부진: 메모리 부문은 레거시 수요 부진으로 실적이 지연되고 있으며, 스마트폰과 PC를 위한 비메모리 부문도 회복 속도가 예상보다 더딘 상황이에요. 특히 기존 고객사의 재고 증가가 원인으로 작용하면서 단기적인 성장에 제약이 예상됩니다.
고성능 반도체칩향 매출 증가: AI 반도체 칩에 대한 수요 확대로 AI 전용 테스트 소켓의 매출이 증가하고 있어요. 이 부문에서의 매출 성장이 앞으로도 기대되며, 최대 GPU 업체들을 중심으로 AI향 매출이 상승하고 있습니다.
신사업 확대: 2025년부터는 유리기판용 패키지 테스트 소켓과 HBM3E용 테스트 소켓이 본격적으로 매출에 반영될 예정이에요. 특히, 데이터 센터와 가속기 반도체 수요에 따라 새로운 매출원이 될 전망입니다.

용어 설명:

추가

· 동서양, 건축물 사이간격 다른 이유 :

· 재건축 비용 상승 억제 방법 :

Lock, Stock and Barrels