[24.06.13] 주식 리포트 쉽게 정리.

미국채 10년물 : 4.31%

 

국내증시

 

 

산업동향

 

교보증권, 김정현

· [제약], Biosecure Act 미포함 in 하원 NDAA :

• 현 상황 : 국방수권법(NDAA, National Defense Authrization Act)이라고 불리는 법안이 매년 연말 상원, 하원 따로 수정안을 발표하는 관례가 있음. 상원의 NDAA에는 'Biosecure Act'가 포함되었지만, 하원에서는 미포함. 상원에서 밀어붙이면 통과시킬 수는 있지만, 하원에서 포함되지 않았다는 것은 의견충돌이 있을 수도 있을 가능성 다분. 그 결과, Biosecure Act 피해업체인 Wuxi Apptect(+8.5%), Wuxi Biologics(14.2%) 전일 주가 급등

 

 

 

LSNB

· [건설], 포항 영일만항 두 배 확장공사? :

• 현 상황 : 경상북도가 동해안 가스전 시추를 위해 인근 항구인 '영일만항' 규모를 2배 이상 키우기로 언급(100만t > 200만t).
• 의견 : 경상북도의 영일만항 두 배이상 증축에 대한 것은 실제 추진력은 지켜봐야겠지만, 영일만항 지분을 갖고 있는 DL이앤씨(29.5%), 코오롱글로벌(15.34%)의 주가 상승 반응 보여줌. 시추를 하기 위해서는 시추선이 정박할 항구와 실제 시추 생산 시 저장탱크, 액화시설(for LNG)를 위한 설비 필요. 이에 경상북도 지방정부가 확장공사를 언급한 것으로 보임. 확장공사는 결국 건설사가 할 것이고 영일만항 지분을 갖고 있는 건설사인 DL이앤씨, 코오롱글로벌의 수혜를 예상.

 

 

 

 

기업동향

 

신한투자증권, 이동헌

· [삼성중공업], 러시아조선사와 법정공방 시작 :

• 현 상황 : 러시아 조선사 Zvezda가 삼성중공업에게 LNG선 10척 + 셔틀탱커 7척에 대한 기자재주문 했었음. 다만, 2022년 러-우 전쟁으로 인한 미국의 러시아 제재 시작. 삼성중공업은 기자재 공급중단 불가피 Zvezda에게 전달. 다만, 선수금 8억불을 이미 받았고, 계약해지에 대한 이자금을 Zvezda가 요구 중. 8억 달러에 대한 환급은 그대로 진행할 것으로 보이지만, 계약해지에 대한 '이자수수료'가 관건. 싱가포르 중재 법원에서 법정공방 시작.
• 의견 : 삼성중공업 국내 야드(Yard)에서 진행하는 것이기 아니기에 기존 조선수주를 이어가는데는 문제 없음. 다만, 동사에게는 매출감소요인. 8억불은 연간 매출액의 10% 정도를 차지할 정도로 큰 규모. LNG 기자재는 결국 중국으로 갈 것이고 거래처만 빼앗기는 상황. 한국정부의 미국향 스탠스로 기존 거래처들 잃는 상황 발생 중.

 

 

 

 

신한투자증권, 이동헌

· [두산밥캣], 유압부품사 '모트롤' PBR 1.1배로 하반기 인수추진 :

• 내용 : 두산밥캣의 모트롤 인수. 모트롤은 유압부품(모터, 선회모터, 펌프, 컨트롤밸브)을 만드는 업체.
• 의견 : 모트롤의 유압부품은 굴착기에 쓰임. 기존 두산그룹 산하에 있다가 구조조정 때 매각된 후, 다시 두산그룹이 두산밥캣을 통해 재인수 추진. 모트롤은 기존 두산밥캣에 유압부품을 국내, 중국 시장에서 납품하고 있었음. 다만, 굴착기 시장 침체로 23년 영업적자 -30억. 다만, PBR1.1배로 모트롤이 가진 자본총계에서 10% 정도 프리미엄을 얹고 구매하는 것이라 비싸다고 생각이 들지않음. 두산밥캣은 이로써 유압부품 내재화가 가능할 것으로 OPM 올리는데 기여할 것으로 예상. 긍정적으로 바라봄.

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추가

 

· 영일만 항구 증설 : 100만톤 to 200만톤

• 항구시설 '중량'표시 이유 : 화물저장수용량 > ex- 100만톤 저장가능 in 항구
• 동해안 원유+가스전 : 140억 배럴 추정 > 140억 배럴 = 19억톤
• 영일만 가동일 : 19억톤 / 200만톤(하루) > 950일 가스전 채취가능