본문 바로가기

일일 리포트

 (111)
삼성SDI, 배터리 GEN5의 실적이 상승하는 중 (+주가분석, 핵심만 요약) 삼성SDI 사업 (더 자세한 기업분석글 참고) · 2차전지배터리 : 소형전지, EV, ESS · 전자재료(반도체, 디스플레이 소재) 삼성SDI의 매출액과 영업이익은 21년 대비 22년은 큰폭으로 성장한 것으로 보입니다. 자세하게 살펴볼게요. 22년은 삼성SDI의 주요고객사인 BMW, Audi의 신차발표가 지속되면서 배터리주문이 늘어났어요. 특히 삼성SDI가 밀고있는 배터리플랫폼인 GEN시리즈 중 GEN5에 대한 수요가 증가하면서 호실적 달성을 했답니다. 다만, 배터리 판매물량은 증가했지만, 환율이 떨어지고 배터리 판가가 경쟁으로 인해 하락하면서 수익성을 더 크게 끌어올리지는 못했어요. 더군다나 코로나 때 증가했던 전동공구에 대한 수요도 줄어들자 원통전지인 소형전지도 판매둔화를 겪었습니다. 자 그러면 이제..
한국콜마, 주가분석 + 잠정실적예상 (핵심만 요약) 한국콜마사업 · 화장품ODM · 연우 : 화장품 용기 · HK이노엔 : 바이오사업 (백신) 최근 한국콜마의 주가가 많이 올라와있어요. 중국코로나봉쇄완화와 윤석열 정부와 시진핑주석이 면담한 것이 주 원인으로 파악되요. 현재주가 범위에서 PER 24.97배, PRB 1.45배 정도 형성되어있는데요. 가치평가 같이해보죠. 한국콜마의 예상 잠정실적은 다음과 같아요. 매출액은 15.7% 상승하는 것으로 보이는데, 영업이익과 영업이익률이 하락하는 것을 알 수 있습니다. 그 원인을 파악해보면, 중국에 위치한 무석, 북경 해외법인이 중국내 수요위축둔화가 발생한 것으로 보이고요. 무엇보다 자회사 HK이노엔의 백신매출 감소 타격이 컸어요. 한국콜마는 바이오사업을 하기때문에 코스맥스보다는 PER, PBR 측면에서 고평가를 ..
코스맥스, 잠정영업실적 + 주가분석 (핵심만 요약) 코스맥스 사업 화장품 ODM 최근 코스맥스가 10얼 저점(42,200원)을 찍고 많이 올라와있죠. 중국 코로나봉쇄완화와 윤석열대통령과 시진핑의 간단한 면담이 있었기 때문이라고 보는데요. 잠정실적을 예측해보면서 가치평가를 같이해보려고 합니다. 우선,22.4분기 매출액, 영업이익, 영업이익률은 작년 21.4분기 대비해서 전체적으로 떨어질 것으로 예상되요. 특히, 영업이익이 상당히 많이 떨어질 것으로 추측됩니다. 그 이유는 코스맥스의 핵심지역인 중국의 수요가 저조하기 때문인데요. 코스맥스의 공장은 상해, 광저우 두 곳에 위치해있죠. 순이익이 무려 상해 -84.1%, 광저우 -68.% 감소했습니다. 더군다나 금융비용상승까지 때려맞았어요. 21년 금융비용이 30.4% -> 23년 예상 50.1%로 추정됩니다. 그..
화성엔터프라이즈, 예상실적분석 + 주요사업 알고가기! (핵심만 요약) 화성엔터프라이즈 사업 · 신발 ODM : 아디다스(주 고객사, 아디다스제품 ODM 시장점유율 18%로 2위 ) · 아디다스 재고자산 역대최대 63억유로(+72.4% YoY) / 아디다스성장률 둔화 · 아디다스 재고자산회전율(=매출액 / 재고자산) 1.1회. 매출액보다 재고가 많이 남고 있다는 의미 · 환율효과 + 베트남공장 재가동으로 매출액, 영업이익은 크게 성장 화성엔터프라이즈 23년 예상 벨류에이션:
클리오, 예상실적분석 + 주요사업 알고가기! (핵심만 요약) 클리오 사업 · 화장품판매 · 투자종환기종목 지정 해제 3월 예상 · 드디어 흑자전환 · 타입넘버(화장품브랜드, 특히 핸드크림) 입점확대 · 색조화장품 호조 · 오프라인(+30.6%, H&B성과), 온라인(48.3%) 매출 성장 · 해외(특히 일본, 중국)보다 국내 성장률이 더 두드러짐. 일본 -18.4%, 중국 -35.5% · LSNB 코멘트 : · 중국, 일본 성장률이 국내성장률 따라와야 주가상승 · 중국 코로나봉쇄 완화로 중국 성장률은 두드러질 것으로 예상 · 아래는 타입넘버 제품 클리오 23년 예상 벨류에이션 :
대덕전자, 예상 실적 분석 + 주요사업 알고가기! (핵심만 요약) 대덕전자 대덕전자사업 · FC-BGA · 메모리, 비메모리기판 · MLB(Mulit-Layer Board)기판 · 컨센서스 매출액, 영업이익 모두 하회(-7.4%, -16.4%) · 메모리, 비메모리 패키지기판 부진 · 환율하락 · FC-BGA, DDR5 수혜 동시 누릴 수 있음 · 인텔 '사파이어 래피즈' 출시로 인한 DDR4 -> DDR5 교체수요 증가예상 · 비메모리 > 메모리 23년부터는 매출역전(아직까지는 메모리기판 비중 더 큼) · FC-BGA 매출액, 비중 커지는 중 · EPS와 주가 역전. 21년 주식시장활황으로 EPS밑에 있지만, LSNB 코멘트 : 대덕전자 · DDR5(Double Data Rate)의 약자로 메모리 속도를 책임짐. 기존 DDR4보다 1.87배정도 빠를 것으로 예상. 인..
1.11일 국내 기업리포트 요약 (핵심만 쉽게설명!!) 효성티앤씨(분석글 참고) 실적예상 22.4Q 영업적자 -726억 예상 : 22.3Q 재고관련손실(-340억) 이연 / 환율하락 / 스판덱스, 타이어코드 판가 하락 및 수요감소 기회 · 23년 스판덱스 공급량 22년 16만톤 -> 23년 9.1만톤 -43% 하락 예상 -> 스판덱스 판가 인상 가능성 · 중국내 저가 스판덱스제조사들 마스크에 출하 하느라 재고털음 리스크 · 스판덱스가 주로 쓰이는 운동복 수요 증가하지 않으면, 스판덱스 가격 상승에도 수요둔화로 수익성 크게 증가안할 가능성 LSNB 코멘트 : · 스판덱스 원재료 PTMEG, BDO 가격 영향크게 받음 · 스판덱스 매출액비중 70% 이상. · 영업이익률 올해(23년) 2.2% 예상. 주가 오르던 21년 16.6%와 비교해 현저히 낮은 수치. · ..

티스토리툴바