[24.05.23] 주식 리포트 쉽게정리.
국내증시 산업동향 신한투자증권, 이동헌· [건설기계], HD현대그룹사의 건설기계 전망 : 구성 : HD현대건설기계, HD현대인프라코어, HD현대사이트솔루션(비상장)기회 : 컴팩장비(미국, 유럽시장 공략), 초대형장비(중남미, 인도 전략)리스크 : 경쟁심화(중국, 일본, 인도업체)의견 : HD현대 계열 건설장비업체들의 모멘텀은 '미국-유럽-인도-중남미'시장에 얼마나 수익성 있게 파느냐에 달림. 인도 같은 경우 HD현대건설기계가 히타치 다음으로 굴착기 부분에서 M/S 2위(17.4%) 차지. HD현대인프라코어는 기존 계열사였던 두산밥캣이 차지하던 '컴팩장비'와 경쟁할 수 있게 Capa 늘릴 예정. 그러면, 그룹사 차원에서 컴팩-중형-초대형 모두 캐파를 갖추게 되는데 이는 채널확장에 용이. 중장비 건설기계..
[24.05.16] 주식 리포트 쉽게정리.
국내증시 산업동향 IBK투자증권, 조정현· [건설], 부동산 정리 중 : 기회 : 희망(저금리)리스크 : 21~22년토지매입사업장(착공미실현, 이자부담), 준공지연(원가상승, 손해배상)정부대책 : 경공매(합의x, 부실사업장정리), CR리츠(미분양매입 후 임대주택판매, 세제혜택), 시행 자기자본투입비뮬(~10% to 20%이상)의견 : 부동산시장 리스크 매우 다수 산재. 한참 저금리 부동산시장 올랐을 때, 시행사, 건설사들이 매입한 토지사업장들이 발목잡는 중. 사업경쟁력이 없기 때문. 수요측면에서는 가처분소득감소와 고금리, 공급측면에서는 공급원가상승, 고금리 등 핵심지표들이 악화된 상황. 이에 대한 대책으로 정부는 부실 사업장을 정리한다는 태도. 즉, 돈이 안될 것 같은 사업장은 경공매(경매+공매) ..
[24.05.13] 주식 리포트 쉽게정리(2편).
키움증권, 조소정· [코스메카코리아], 코스피이전상장계획으로 '수출'중심 전략 : 매출액 1,256억원 (+8% YoY), 영업이익 137억원 (+48.4% YoY, OPM 10.9%)기회 : 국내(저마진 수주x, 미국향수출 고객o), 미국(고마진 OTC=썬크림, 인디고객사증가), 리스크 : x 매출비중 : OEM&ODM(99%, 기초화장품), 기타(1%) / 경쟁력 : OTC(기능성화장품=썬크림) / 생산지역 : 국내, 미국, 중국 / 자회사 : 잉글우드랩의견 : 매출액(국내+4%, 미국+14%, YoY) 상승은 가파르지 않지만, 영업이익증가(국내 +62% YoY)가 크게 눈에 띔. 국내 저가수주지양하고 미국향 수출비중 높은 거래처 선별수주하면서 영업이익 개선기록. 중국법인은 흑자전환한 것으로 만족. ..
