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코리아써키트, PCB사업 넘어서 반도체패키징기업으로 전환 중 (쉽게설명!) 코리아써키트 사업 · PCB부문 : / 수출 63%, 내수37% · 반도체부문(메모리, 비메모리) : FC-BGA, FC-CSP / 기회 · FC-BGA 매출비중 20% 까지 도달(21년 6% > 22년20%) · 반도체패키지업체로 전환 중 리스크 · 최대주주인 장형진 영풍그룹. 고려아연 지분경쟁으로 코리아써키트를 통해 고려아연주식 613억원치 구매 > 현금부족으로 배당여력 부족 · 업데이트 : 반도체패키징인 FC-BGA로의 전환과 ASP 상승으로 매출액 급격히 상승 중 한국 PCB 수출액 규모 추이 : 계속 우상향하다가 22년부터 인플레이션 + 경기침체로 하락 중 주주구성(22년말 기준) : 영풍그룹 회장 장형진씨가 고려아연의 지분을 코리아써키트 현금으로 사는 것은 문제. 다만, 고려아연 회사 자체는 ..
펌텍코리아, 화장품용기 매출액은 오르는데 주가는 왜 떨어지는거야? 저평가 (쉽게설명!) 펌텍코리아 사업 · (핵심사업!!) 화장품용기 : 펌프, 스틱, 콤팩트, 튜브(부국티엔씨, 자회사) 등 / 내수75%, 수출 25% · 건가기능식품 유통판매 : 자회사 잘론네츄럴(지분60%) 통해 판매 / 내수99.7%, 수출 0.3% 기회 · 수익성 높은 스틱, 콤팩트형 매출비중증가(34%, 2023E) · 중국 리오프닝으로 화장품소비 증가 · 인디브랜드 매출비중 52% vs. 아모레, LG생건 16% > 고객 다변화 리스크 · 전방산업인 화장품산업에 95% 이상 의존도 · 업데이트 : 자체 자동화 금형으로 만드는 스틱, 컴팩트 제품 비중 증가 중 > 수익성 UP 매출액은 증가하고 있지만, 영업이익률이 떨어진다는 것은 아쉬운 점주주구성(22년말 기준) :펌텍코리아 펌텍코리아는 화장품용기를 생산 및 판매..
태성, PCB장비 납품 + 2차전지 동박장비까지? 왜 이제알았을까..(쉽게설명!) 태성 사업· (핵심사업!!) PCB 습식설비(100%) : 표면처리, 식각 전문업체(Turn-Key 제공) / 주요 수출국 중국 · 2차전지 : 동박제조에 들어가는 동도금 장비 개발 중 · OLED, 폴더블용 RF-PCB 기회 · 2차전지 동박제조에 활용되는 동도금 공정장비 개발 중 · AI, 5G, 자율주행 등 고성능 반도체수요 증가로 PCB Capex 증가할 것으로 예상 > 태성에 수혜 · Chat GPT가 쏘아올린 반도체투자 · 반도체PKG 수요 증가 리스크 · 모바일, 전자기기, 자동차 등 경기에 민감한 전방산업에 크게 영향을 받음 · PCB관련 기업 평균 PER 6.7, PBR1.3배 > 동사의 PER 4.8, PBR 2.91(23.03.06 기준) 업데이트 : 22.6월 코스닥상장으로 매출액,..
석유화학업체 헷갈리나요? 작정하고 쉽게 만들었습니다 - 3. 합성섬유편(PET, 나일론, 스판덱스) 아래 글을 읽기전에 '나프타 쉽게이해하기', '합성수지 쉽게이해하기'를 읽지않았다면, 꼭 읽고 오시길 바래요. 그래야 수월하게 읽힐 거에요.기초원료인 에틸렌, 프로필렌, 부타디엔, BTX를 가지고 각자의 성격에 맞게 조작하면, 합성섬유가 되요. 합성원료라고도 합니다. '합성수지편'에서 기초원료인 에틸렌, 프로필렌, 부타디엔, BTX가 폴리(Poly, 많다는 뜻)와 만나면 폴리에틸렌, 폴리프로필렌 등 합성수지로 변한다고 설명했죠. 기초원료를 가지고 합성섬유도 만들 수 있는데요. 섬유라고 하면 옷 같은 것이 바로 떠오르죠? 맞습니다. 합성섬유로는 주로 옷을 만들어요. 대표적으로 폴리에스터, 나일론(카프로락탐), 폴리우레탄(=스판덱스)이 있어요. 쳔연 면으로만 티셔츠를 만들 수 없으니 폴리에스터, 나일론, 폴..
선주들이 돈 한푼 없이도 조선사에 선박을 주문할 수 있는 아이러니한 상황 최근(2023년 3월 기준) 유럽 스위스 은행인 Credit Swiss(이하 CS)가 파산하면서, UBS에 인수가 됐죠. 후순위채권(신종자본증권, AT1)에 투자한 투자자들은 본인들의 채권이 상각되면서 100% 손실을 입었는데요. 채권도 위험할 수 있다는 인식이 최근 널리 퍼지는 것 같습니다. 그런데, 오늘 말할려고 하는 것은 채권이 아니라 CS가 쏘아올린 조선업, 해운업에 대한 피해예측입니다. CS는 그리스에 많은 대출을 해주고 있었어요. 그리스하면 민주주의, 아테네 역사 등이 생각나죠. 섬 나라인 것도 다들 알 겁니다. 섬나라이다 보니 선박이 굉장히 발달한 나라에요. 그래서, 그리스인 선주들이 조선업이 발달한 우리나라에 많은 주문을 넣어왔죠. 그런데, 이번에 UBS가 선박관련 대출을 중단하겠다고 했는..
석유화학업체 헷갈리나요? 작정하고 쉽게 만들었습니다 - 2.합성수지편 (PE, PP, PVC, ABS 등) 앞서, '석유화학 납사(나프타)편 쉽게이해하기'를 보고와야 아래 글이 이해가 될 거에요. 기초원료인 에틸렌, 프로필렌, 부타디엔, BTX를 가지고 각자의 성격에 맞게 조작하면, 합성수지가 되요. 나프타(납사)를 800도 이상에서 끓이면, 기초원료인 에틸렌, 프로필렌, 부타디엔, BTX를 얻을 수 있는데요. 이러한 기초원료를 가지고 합성수지, 합성섬유, 합성고무를 만들 수 있는데, 오늘은 '합성수지'를 알아볼 예정입니다. 기초원료인 에틸렌, 프로필렌, 부타디엔, BTX가 '많음'을 뜻하는 폴리(Poly)와 만나면 합성수지로 됩니다. 합성수지는 그리스어로 '많음'을 뜻하는 Poly라는 단어가 유독 많이 들어갑니다. 기초원료들을 고분자화하기 때문인데요. 예를 들면, 폴리에틸렌(PE, Poly-Ethylene)..
삼성전기 글로벌 점유율 2위 MLCC 와인 한잔에 1억이상? [콩프로] 삼성전기 사업 · 컴포넌트 : RIC(Risistor, Inductor, Capacitor) / Capacitor = MLCC · 광학통신 : Camera Module · 패키지 : PCB, FC-BGA 매출비중 : 컴포넌트 44.3%, 광학통신 34.2%, 패키지 21.6% 기회 · 기존 스마트폰에만 쓰이던 MLCC > 전기차, 드론 등 첨단 IT산업에 다양하게 쓰임 · 반도체 패키지 FC-CSP, FC-BGA으로 전환 · 카메라모듈 자율주행 등에 적용되기 시작 리스크 · 높은 중국 스마트폰 의존도 · 업데이트 : 조금 씩 매출액 상승 중. 주주구성(22년말 기준) :삼성전기 삼성전기는 MLCC(글로벌 점유율 2위), 카메라모듈(글로벌 점유율 1~3위), PCB(글로벌 점유율 5위) 세 가지 사업을 하..
한화솔루션, 미국, 유럽 태양광 과점할 수도 있는 성장기업 (쉽게설명!!) 한화솔루션 사업 · 태양광 : 미드스트림(셀, 모듈), 다운스트림(전력판매) · 석유화학 : LDPE, PVC, 가성소다(염소계, 표백제로 주로 쓰임) · 가공소재 : GMT(경량플라스틱, 전기차소재로 쓰임), FCCL(FPCB 중간과정) 매출비중 : 기초소재(화학) 34%,가공소재 7%,신재생 에너지(태양광): 54%,기타(소매업 (갤러리아), 도시개발): 5%(인적분할 완료) 기회 · 미국 IRA 법안 > 한화솔루션 미국 현지 태양광 공장 증설 > 0.07$ per W 세금혜택 · 수소 산업 진입 리스크 · 전기세 낮은 중국 > 태양광 원가비용 획기적으로 낮출 수 있음 > 시장에 저가 태양광패널 대량 진입 · 업데이트 : (23.03.31) 한화솔루션 갤리리아 인적분할 > '한화갤러리아'로 신규상장 ..

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