[24.06.09] 주식 리포트 쉽게 정리.
국내증시 산업동향 LSNB· [편의점], 미래는? :기회 : 1인가구 증가, SSM화(편의점 being SSM)리스크 : 점포포화상태, 과열경쟁P, Q, C : P(객단가), Q(객수, 점포수), C(임차료, 인건비)의견 : 편의점산업의 그동안 핵심은 '점포수(Q 증가율'이었음. 1인가구 성장, 간편식 등 우호적인 여건으로 근 10년간 계속 성장(CAGR 8%). 다만, 현재는 점포수 포화상태로 순증가가 아닌 순감소로 전환(ex - 세븐일레븐). 이제는 Q보다는 'P(객단가)'. 편의점의 스테디셀러 담배 가격의 9% 가져감. 9%는 450원 수준. 여기서 6:4비율로 본점 : 점주가 나눠가짐. 즉, 5,000원 담배한갑 팔아서 본점 270원, 점주 180원 가져가는 수준. 본부 임차형이면 450원이겠지..
[24.06.07] 주식 리포트 쉽게 정리.
해외증시 기업동향 · [TSMC], 2nm로 가즈아 : 내용 : ASML의 'High-NA EUV' 장비 도입결정High-NA EUV : 높은 해상도(0.33 to 0.55), 1.7배 더 작은 트랜지스터 인쇄가능, 트랜지스터 집적도UP 의견 : TSMC는 파운드리 압도적 1위 선두업체임에도 불구, 그동안 ASML의 최신장비 High-NA EUV 도입을 꺼려했음. 무엇보다, 가격 문제. 기존 EUV 장비보다 2배 이상 비쌈(5,000억원). 하지만, 2nm 이하로 가려면, High-NA EUV 장비는 필수적. 인텔이 먼저 선도입했고 이제 TSMC가 도입한 것임. 국내증시 산업동향 하나증권, 김현수· [이차전지], GM의 현재까지 월평균 0.6만대 판매. 이제는 2.4만대 가능할까? : 기회 : G..
[24.06.05] 주식 리포트 쉽게 정리.
국내증시 산업동향 SK증권, 박형우/권민규· [전기전자], 온디바이스 AI의 향기 : 기회 : 온디바이스 AI(클라우드 to 디바이스 확장), 발열솔루션필요의견 : 현재 AI는 데이터센터에서 가동되는 '클라우드 AI'가 중심임. 대표적으로 구글(Gemini), 오픈AI(ChatGPT), 메타(Lama)를 예시로 들 수 있음. 다만, 애플이 AI에 적극적으로 행보한다면, '온디바이스 AI' 단에서도 AI 성장이 나올 것으로 봄. 애플은 데이터센터 AI에서 경쟁사대비 뒤쳐진 것이 사실. 하지만, 전 세계 22억대 디바이스(아이폰, iPad, Macbook)를 뿌리내린 업체. AI 적용을 한다면, 디바이스에 적용할 것으로 예상. 그러면, 온디바이스 AI가 주목받을 것이며 이에 대한 수혜가 나올 것으로 예상...
[24.06.04] 주식 리포트 쉽게 정리.
국내증시 산업동향 LSNB· [페스티벌], 페스티벌 기획사의 현실 : 기회 : 관심도UP(레저소비문화 증가세) 리스크 : 아티스트 의존도, 취향파편화, 단독공연(대형아티스트, 인기있는 아티스트), 날씨P, Q, C : P(티켓 가격, MD, 광고단가), Q(티켓판매수량, MD판매량, 광고주수주), C(아티스트비용, 대관비, 운영비, 마케팅비)의견 : 페스티벌 기획사의 핵심은 '공연흥행'. 티켓을 팔아서 매출액을 올리는 구조. 최근 다양한 페스티벌이 생기면서, 티켓이 매진되는 상황 자주 발생. 다만, 문제는 아티스트 의존도가 매우 큼. 매출액 대부분이 아티스트에게 가게 됨. 대부분 페스티벌 기획사들은 적자 or OPM 11% 수준. 더 큰 문제는 페스티벌은 상시 있는 것이 아니기에 꾸준한 현금흐름창출 어..
[24.06.02] 주식 리포트 쉽게정리.
기업동향 유진투자증권, 허준서· [비나텍], 슈퍼커패시터가 ESS 수혜주 ? : 기회 : Supercapacitor(ESS적용) 리스크 : 고벨류매출비중 : Supercapacitor(90%, 전자를 저장=고밀도, 고출력, 장수명 > 블랙박스, 스마트미터기), Fuel Cell Stack(10%, '지지체-촉매-MEA') 의견 : 비나텍의 핵심은 'Supercapacitor(슈퍼커패시터, 이하 슈퍼캡)'. 슈퍼커패시터는 이차전지처럼 충방전이 가능하지만, 리튬이온과는 큰 차이가 있음. 에너지밀도는 낮지만, 고출력, 장수명, 고내열성이라는 특징보유. 이러한 특성때문에 사용처는 자동차 보조전원, 블랙박스, 스마트미터기 등 오랜 기간 쓸 수 있는 곳에 주로 쓰이고 있음. 동사의 슈퍼캡은 'ESS'향으로도 주목받..
[24.06.01] 주식 리포트 쉽게정리.
국내증시 기업동향 LSNB저자· KT&G, 배당플레이 해보자 : 배당정책 : 3년간 2.8조원(1.8조원=배당, 1조원 자사주매입&소각) > 1년 단위 : 6,000억원(배당), 3333억원(자사주매입) 현 주식수(자사주 제외), 현재가격 : 112,815,546주, 83500원(06.01일 기준) 연간 배당수익률(자사주매입 제외) : 6.36%(6,000억원/112,815,546주, 5,318원/1주)연간배당수익률(자사주매입 포함) : 6.6%(6,000억원/ 108,823,930주, 5513원/1주)의견 : 현재가(83,500원) 기준 최소배당수익률 6.36% 나옴. 자사주매입(3,333억원) 포함하면, 6.6% 정도로 0.24% 정도 올라섬. 앞으로 3년간 현재가에 들고 있으면 최소한 6.6% 배..
[24.05.31] 주식 리포트 쉽게정리.
미국 국채 10년물 금(하락 시, 주식 상승 모멘텀) : 4.55% 국내증시 산업동향 하이투자증권,· [자동차], 완성차는 하반기 매수 : 기회 : 미중관세전쟁(+유럽), 미국현지공장(현대차,기아)리스크 : 부품사(Q 하락, C상승)관망 : 니어쇼어링(멕시코, 브라질 생산공장 수입관세 to 미국), 주주환원, 의견 : 완성차 : 현대차, 기아는 ICE+HEV+BEV 모두 벨류체인 완성한 유일한 업체. 미국과 중국 사이 관세전쟁 그리고 유럽의 중국 관세 때리기에서 국내 완성차OEM들은 벗어나 있음. 심지어, 각 나라들에 생산공장이 있음으로 '수입관세'에서 자유로움. 실적으로 증명하고 있으며, 다만 완성차의 P, Q가 급격히 증가하는 것은 아니기에 '주주환원'이 주가 상승 트리거가 될 전망. 주주환원..
