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일일 리포트

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[24.06.18] 주식 리포트 쉽게 정리. 국내증시 미국채 10년물 : 4.28%  산업동향 삼성증권, 류형근· [반도체], HBM과 Legacy의 행복한 줄다리기 : 기회 : 레거시 반도체 Capa증설(NAND, DRAM 전공정 투자up), HBM생산캐파 조율(Legacy Memory Q 증가) 의견 : 현 반도체의 수급은 'HBM'에 쏠려있는 상황. 다만, HBM은 기존 공정을 사용하되 수율이 더 낮기 때문에 생산량(Q) 증가에는 큰 도움x. AI PC, AI Phone 등 온디바이스 AI의 관심증가 + 데이터센터 증축으로 기존 레거시 메모리의 수요 증가할 것으로 예상. 공장(Fab)을 갑자기 증설하고 Q를 늘릴 수 없으니 급격히 투자했던 HBM 생산자리를 기존 레거시 생산자리로 다시 일부분 돌려놓을 성 다분. 그 이유는 레거시 제품들의 P(..
[24.06.17] 주식 리포트 쉽게 정리. 국내증시  미국 국채 10년 금리 : 4.20%  산업동향​​유진투자증권 , 황성현· [이차전지], 배터리 열을 막는 방법 : 내용 : BTMS(Battery Thermal Management System, 배터리열관리시스템)의 중요성이 매우 커지는 중. 그 이유는 '1) 주행거리감소, 2) 화재위험성'을 들 수 있음. 배터리팩 열 폭주 시, 전력효율이 떨어지기에 주행거리감소는 당연. 화재위험성도 무시못함. EV의 핵심은 '주행거리'를 늘리는 것인데 이에 대한 해결방안은 '배터리팩용량증가+열관리'를 들 수 있음. 열관리에서는 3가지 방식이 존재하는데, 공랭식, 수랭식, 액침냉각이 있음. 액침냉각이 점차 대형 배터리팩에 주로 쓰일 것으로 예상됨. 냉각방식 : 공랭식 : 열교환기 사용(뜨거운 공기out, 차..
[24.06.13] 주식 리포트 쉽게 정리. 미국채 10년물 : 4.31% 국내증시  산업동향 교보증권, 김정현· [제약], Biosecure Act 미포함 in 하원 NDAA : 현 상황 : 국방수권법(NDAA, National Defense Authrization Act)이라고 불리는 법안이 매년 연말 상원, 하원 따로 수정안을 발표하는 관례가 있음. 상원의 NDAA에는 'Biosecure Act'가 포함되었지만, 하원에서는 미포함. 상원에서 밀어붙이면 통과시킬 수는 있지만, 하원에서 포함되지 않았다는 것은 의견충돌이 있을 수도 있을 가능성 다분. 그 결과, Biosecure Act 피해업체인 Wuxi Apptect(+8.5%), Wuxi Biologics(14.2%) 전일 주가 급등   LSNB· [건설], 포항 영일만항 두 배 확장공사? :..
[24.06.12] 주식 리포트 쉽게 정리. 미국 10년물 국채금리 : 4.39% ​ ​국내증시  산업동향  대신증권, 박강호· [전기전자], 애플 벨류체인 점검 : WWDC(세계개발자회의) 내용 : AI Intelligence 발표(ChatGPT-4o 협력, Siri AI기능추가, 기본 AI기능=스케쥴러,이미지편집 등) 기회 : 아이폰16 Pro/Max 수요증가리스크 : 애플 독자적 AI특징부재의견 : 애플은 6.10일 개최한 WWDC(세계개발자회의)에서 AI 기능 공개. 다만, 특출나게 애플만의 AI 기능이 있지는 않았음. 그럼에도 불구하고 아이폰 수요 증가 예상. 그 이유는 '1) 현재 AI 기능은 특출난 것이 아닌 온디바이스 AI로 들어간다는 것이 중요, 2) 온디바이스 AI의 보안을 Private Cloud로 개인정보보호, 3) 최대판매기..
[24.06.11] 주식 리포트 쉽게 정리. 국내증시  산업동향 교보증권· [바이오], Biosecure Act는 기존 Huawei 통신장비 제재와는 효과차원이 다름 : 중국 굴기 : 세포치료제, ADC, GLP-1(Wuxi AppTec's 원료공급 to 일라이릴리'sZepbound), CDMO(Wuxi Biologics) Biosecure Act 효과 방증 : 중국 내수시장규모(작음), B2B(애국소비 불가능), 규제용이(미국 소수 대기업파트너사), 미국매출비중(vs. Huawei 통신장비 0.2%)의견 : 미국 상임위원회는 'Biosecure Act' 발행. Bidosecure Act는 이름 그대로 생명과학과 관련한 보안이슈를 쟁점으로 제재를 가하겠다는 것. 특히, 중국업체들이 타겟대상. 파급효과가 클 것으로 예상하는 이유는 기존 글로벌 제약시..
[24.06.10] 주식 리포트 쉽게 정리. 해외증시 ​기업동향 유진투자증권, 이승우/이주형· [HPE], 휴렛 팩커드 엔터프라이즈의 매출 서프라이즈 : 기회 : AI 시스템(GPU+NAND+Network+Cooling System) 의견 : HPE의 핵심은 'AI서버 시스템'. 기존 PC, 노트북 시장 정체로 AI 서버시스템 구축으로 변화 중. 시장의 예상은 GPU 공급조달 어려움이었지만, 원활한 공급보여줌. 또한, 경쟁사 슈퍼마이크로컴퓨터, 델테크놀로지(DELL)의 AI 마진율 기대치하회를 뛰어넘는 서버 OPM을 보여줌.     · [SpaceX], 4차 발사 성공 : 내용 : SpaceX의 4차 발사시험 성공. 초대형 발사체(높이 150m, 저궤도용 Payload=150t)의 재사용을 위한 감속기능 + 자세제어 성공으로 다시 한 번 '재사용 ..
[24.06.09] 주식 리포트 쉽게 정리. 국내증시  산업동향 LSNB· [편의점], 미래는? :기회 : 1인가구 증가, SSM화(편의점 being SSM)리스크 : 점포포화상태, 과열경쟁P, Q, C : P(객단가), Q(객수, 점포수), C(임차료, 인건비)의견 : 편의점산업의 그동안 핵심은 '점포수(Q 증가율'이었음. 1인가구 성장, 간편식 등 우호적인 여건으로 근 10년간 계속 성장(CAGR 8%). 다만, 현재는 점포수 포화상태로 순증가가 아닌 순감소로 전환(ex - 세븐일레븐). 이제는 Q보다는 'P(객단가)'. 편의점의 스테디셀러 담배 가격의 9% 가져감. 9%는 450원 수준. 여기서 6:4비율로 본점 : 점주가 나눠가짐. 즉, 5,000원 담배한갑 팔아서 본점 270원, 점주 180원 가져가는 수준. 본부 임차형이면 450원이겠지..
[24.06.07] 주식 리포트 쉽게 정리. 해외증시  기업동향 · [TSMC], 2nm로 가즈아 : 내용 : ASML의 'High-NA EUV' 장비 도입결정High-NA EUV : 높은 해상도(0.33 to 0.55), 1.7배 더 작은 트랜지스터 인쇄가능, 트랜지스터 집적도UP 의견 : TSMC는 파운드리 압도적 1위 선두업체임에도 불구, 그동안 ASML의 최신장비 High-NA EUV 도입을 꺼려했음. 무엇보다, 가격 문제. 기존 EUV 장비보다 2배 이상 비쌈(5,000억원). 하지만, 2nm 이하로 가려면, High-NA EUV 장비는 필수적. 인텔이 먼저 선도입했고 이제 TSMC가 도입한 것임. ​​국내증시  산업동향 하나증권, 김현수· [이차전지], GM의 현재까지 월평균 0.6만대 판매. 이제는 2.4만대 가능할까? : 기회 : G..

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